近年、ポリプロピレン業界は生産能力を拡大し続けており、それに伴い生産拠点も拡大しています。しかしながら、下流需要の伸びの鈍化などの要因により、ポリプロピレンの供給側には大きな圧力がかかっており、業界内の競争は激化しています。国内企業は頻繁に生産量を削減したり操業を停止したりしており、その結果、稼働負荷が低下し、ポリプロピレンの生産能力利用率が低下しています。ポリプロピレンの生産能力利用率は2027年までに過去最低水準を突破すると予想されていますが、供給圧力の緩和は依然として困難です。
2014年から2023年にかけて、国内のポリプロピレン生産能力は大幅に増加し、ポリプロピレン生産量の年間増加を牽引しました。2023年には年率換算で10.35%の成長率に達し、2021年にはポリプロピレン生産量の増加率が約10年ぶりの高水準に達しました。産業発展の観点から見ると、2014年以降、石炭化学政策に牽引され、石炭からポリオレフィンへの生産能力は継続的に拡大し、国内のポリプロピレン生産量は年々増加しています。2023年には、国内のポリプロピレン生産量は3,234万トンに達しました。
今後も国内ポリプロピレンの生産能力は新たに解放され、生産量もそれに伴って増加するだろう。金連創の推計によると、2025年のポリプロピレン生産の月間成長率は約15%で、2027年には国内ポリプロピレン生産量が約4666万トンに達すると見込まれている。しかし、2025年から2027年にかけて、ポリプロピレン生産の成長率は年々鈍化している。一方では、生産能力拡張計画の遅延が多く、他方では、供給圧力が顕著になり、業界全体の競争が徐々に激化するにつれて、企業は一時的な圧力を緩和するために、マイナス操業を減らしたり、操業停止を増やしたりするだろう。同時に、これは現在の市場需要の低迷と生産能力の急速な拡大という状況を反映している。
設備稼働率の観点から見ると、全体的に良好な収益性という状況下で、生産企業は2014年から2021年にかけて高い設備稼働率を維持し、基本稼働率は84%を超え、特に2021年には87.65%のピークに達しました。2021年以降、コストと需要の二重の圧力により、ポリプロピレン生産能力の稼働率は低下し、2023年には81%まで低下しました。後期段階では、複数の国内ポリプロピレンプロジェクトが稼働開始予定であるため、市場は供給過剰と高コストによって抑制されるでしょう。加えて、下流からの受注不足、完成品在庫の蓄積、ポリプロピレンの利益減少といった問題が徐々に顕在化しています。そのため、生産企業は自主的に負荷を軽減したり、メンテナンスのために操業を停止したりするでしょう。石炭からポリプロピレンへの転換という観点から見ると、現在、中国の石炭由来ポリプロピレン製品の大部分は低価格帯の汎用材料であり、一部は中価格帯の特殊材料で、高価格帯の製品は主に輸入品である。企業は市場競争力を高めるため、継続的に変革と高度化を図り、低価格帯・低付加価値製品から高価格帯製品へと段階的に移行していくべきである。
投稿日時：2024年4月22日