近年、ポリプロピレン業界は生産能力の拡大を続けており、生産基盤もそれに応じて成長しています。しかし、下流需要の伸び悩みなどにより、ポリプロピレンの供給側には大きな圧力がかかっており、業界内での競争が顕著になっています。国内企業は頻繁に減産や操業停止を行い、操業負荷の低下とポリプロピレン生産能力の稼働率の低下を招いています。ポリプロピレン生産能力の稼働率は2027年までに過去最低水準を突破すると予想されていますが、供給圧力を緩和することは依然として困難です。
2014年から2023年にかけて、国内のポリプロピレン生産能力は大幅に増加し、ポリプロピレン生産量の年間増加を牽引しました。2023年までに複合成長率は10.35%に達し、2021年にはポリプロピレン生産量の増加率は約10年ぶりの高水準に達しました。業界発展の観点から見ると、2014年以降、石炭化学政策の牽引により、石炭からポリオレフィンへの生産能力は継続的に拡大しており、国内のポリプロピレン生産量は年々増加しています。2023年までに、国内のポリプロピレン生産量は3,234万トンに達しました。
今後も国産ポリプロピレンの生産能力は引き続き新規に開放され、生産量もそれに応じて増加するだろう。金聯創の推計によると、2025年のポリプロピレン生産量の前月比成長率は約15%で、2027年には国産ポリプロピレン生産量は約4666万トンに達すると予想されている。しかし、2025年から2027年にかけて、ポリプロピレン生産量の成長率は年々鈍化している。一方では、生産能力拡大装置の遅延が多く、他方では、供給圧力が顕著になり、業界全体の競争が徐々に激化するにつれて、企業はマイナス操業を減らしたり、駐車スペースを増やしたりして一時的な圧力を緩和している。同時に、これは市場の需要が低迷し、生産能力が急速に伸びている現状を反映している。
設備利用率の観点から見ると、全体的に良好な収益性を背景に、生産企業は2014年から2021年まで高い設備利用率を維持し、基本設備利用率は84％を超え、特に2021年には87.65％のピークに達した。2021年以降、コストと需要の二重の圧力により、ポリプロピレン生産能力の利用率は低下し、2023年には生産能力の利用率は81％に低下した。後期には、国内で複数のポリプロピレンプロジェクトの稼働開始が予定されているため、高供給と高コストによって市場が圧迫される。また、下流の受注不足、完成品在庫の積み上がり、ポリプロピレンの収益低下などの困難が徐々に現れ始めているため、生産企業も自主的に負荷を軽減したり、メンテナンスのために操業を停止したりする必要がある。石炭からポリプロピレンへの転換という観点から見ると、現在、中国の石炭からポリプロピレンへの転換製品の大部分はローエンドの汎用材料と一部の中級特殊材料であり、一部のハイエンド製品は主に輸入品です。企業は市場競争力を高めるために、継続的にモデルチェンジとアップグレードを行い、ローエンドおよび低付加価値製品から徐々にハイエンド製品へと移行していく必要があります。
投稿日時: 2024年4月22日